O IPO da IKIO Lighting obtém forte resposta no primeiro dia, subscreveu quase 50% em três horas após o processo de licitação

Aug 06, 2023

IKO IPO Dia 1: Os investidores receberam bem a oferta pública inicial (IPO) da IKIO Lighting, pois a emissão foi subscrita em quase 50% nos 180 minutos iniciais do processo de licitação no primeiro dia. O IPO da IKIO Lighting, sediada em Noida, atraiu forte interesse tanto de investidores de varejo quanto de investidores não institucionais.

De acordo com os dados da BSE, os investidores colocaram ofertas de 79.42.220 ações, representando 52%, contra 1.52.24.074 ações oferecidas para subscrição até às 13h de hoje.

O IKIO IPO de Rs 607 crore começou hoje e a emissão estará aberta à subscrição pública até 8 de junho. A empresa fixou a faixa de preço para seu IPO em Rs 270-285 por ação.

Enquanto a cota para licitantes de varejo foi alocada em 72%, a alocação para investidores não institucionais recebeu uma subscrição de 73%. A parcela para licitantes institucionais qualificados não estava nem um pouco fora do alvo.

Antes do IPO, a IKIO Lighting mobilizou Rs 182 crore de 14 investidores âncora. Em um registro de troca, a empresa informou que alocou 63,84 lakh ações para ancorar investidores a Rs 285 por ação na segunda-feira.

Os investidores âncora que investiram na empresa incluem HDFC Mutual Fund, ICICI Prudential, Goldman Sachs, Quant Mutual Fund, Malabar India Fund, Mirae Asset India, Rohdea Master Fund, Motilal Oswal Select Opportunities Fund, entre outros.

IKIO Lighting IPO GMP hoje:

De acordo com o IPO watch, as ações da IKIO Lighting comandavam um prêmio (GMP) de Rs 105 no mercado cinza hoje. Isso se traduz em um preço de listagem provável de Rs 390 na faixa de preço superior.

Tamanho do Lote

Os investidores podem fazer lances para um mínimo de 52 ações em um lote e em múltiplos de 52 ações a partir de então. O investimento mínimo e máximo dos investidores de varejo na oferta seria de Rs 14.820 por lote e Rs 1.92.660 para 13 lotes.

Finanças da empresa e riscos envolvidos:

Para o ano fiscal de 2023, a empresa reportou uma receita consolidada de Rs 331,84 crore em comparação com Rs 213,45 crore um ano atrás. O lucro líquido da empresa para o ano ficou em Rs 50,52 crore em comparação com Rs 28,81 crore no período do ano anterior. A dívida total da empresa em dezembro do ano passado era de Rs 145,27 crore.

A eletrônica é uma das indústrias de mais rápido crescimento na Índia. Espera-se que o mercado total de eletrônicos (que inclui produção doméstica de eletrônicos e importações de produtos eletrônicos acabados) na Índia cresça a um CAGR de 17,9%, atingindo INR 17.902 bilhões (US $ 240 bilhões) no ano fiscal de 2026.

De acordo com o site da empresa, o maior cliente da IKIO é a Signify Innovations India Limited, antiga Philips Electronics India Limited ("Signify (Philips)"), que de acordo com a Frost & Sullivan no ano fiscal de 2022 tinha uma participação de mercado de 50% na categoria de iluminação decorativa funcional da Índia e uma participação de mercado de 10% no segmento de iluminação decorativa true-blue da Índia.

No período de nove meses encerrado em dezembro de 2022, a receita da Signify Innovations India representou 70,04% da receita operacional atualizada da empresa. Além disso, durante esse período, a empresa obteve mais de 85% de sua receita dos vinte principais clientes. No futuro, qualquer cancelamento por parte dos principais clientes ou atraso ou redução em seus pedidos pode impactar negativamente os negócios da empresa.

A empresa gera uma parte considerável da receita de produtos de iluminação LED, que representaram 91,27% da receita. Qualquer queda nos pedidos de linhas de produtos de iluminação LED provavelmente prejudicará os negócios da empresa.